发行股份购买资产、定增募集配套资金，长源东谷拟“零现金”拿下总资产18.8亿元的康豪机电

每经记者｜文多    每经编辑｜董兴生    

4月7日盘后，长源东谷（SH603950）披露预案称，拟通过发行股份方式向湖北芯源动力科技集团有限公司（以下简称芯源动力）购买其持有的襄阳康豪机电工程有限公司（以下简称康豪机电）100%股权，并向不超过35名特定投资者募集配套资金。本次交易构成关联交易且预计构成重大资产重组，但不构成重组上市。

长源东谷股票自2026年3月24日起停牌，将于4月8日复牌。

发行股份收购并进行配套融资

长源东谷本次交易方案包括两部分核心内容。

首先，上市公司拟向芯源动力发行股份购买其持有的康豪机电100%股权。根据预案，购买资产的发行价格为29.87元/股，该价格不低于定价基准日前120个交易日股票交易均价的80%。由于上市公司应支付的股份对价尚未确定，发行股份总数也未定。

其次，公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。这些配套资金将用于支付本次交易的中介机构费用、相关税费，用于标的公司项目建设，用于补充上市公司及标的公司流动资金，其具体用途及金额将在重组报告书中予以披露。

发行数量上限不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%。募集配套资金的发行价格将不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%，最终价格由董事会根据股东会的授权在与主承销商根据竞价结果协商后确定。

在锁定期安排方面，交易对方芯源动力认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。交易还设置了价格保护机制：若上市公司股票在交易完成后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，或期末收盘价低于发行价，交易对方持有上市公司股票的锁定期自动延长6个月。

此外，定增股份对应的认购方自发行结束之日起6个月内不得转让股份。

截至预案签署日，标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易价格尚未最终确定。交易价格将由交易双方协商确定。鉴于标的公司的审计、评估工作尚未完成，本次交易暂未签订明确的业绩承诺及补偿协议。

标的资产从事热交换系统等业务

康豪机电作为本次交易的标的资产，是一家专业从事热交换系统、柴油动力单元集成的研发、生产与销售的高新技术企业，同时向客户经销专用发动机、变速箱等相关产品。其旗下拥有两家国家级专精特新“小巨人”企业。

截至2025年末，康豪机电资产总计为18.80亿元，归属于母公司所有者权益为15.03亿元。去年的营业收入和归母净利润分别为16.37亿元、2.78亿元，均实现同比增长。

从业务协同性来看，康豪机电与长源东谷属于同一产业链。

长源东谷主营业务为发动机核心零部件的研发、生产及销售，主要产品为柴油、汽油、天然气发动机的缸体、缸盖、连杆等，主要客户为大型发动机整机和大型整车生产厂商。

通过本次交易，长源东谷将实现从“核心零部件商”向“核心配套系统及单元集成供应商”的升级，有助于增强与下游客户的协同绑定。

康豪机电在热交换系统和柴油动力单元集成领域的技术积累和市场资源，将为上市公司带来新的业务增长点。

本次交易完成后，预计长源东谷的实际控制人（李佐元、徐能琛、李从容、李险峰）不会发生变化，控制权不变更。公司表示，预计资产规模、营业收入、净利润等财务指标将得到提升，但由于审计评估工作尚未完成，暂无法提供具体的定量数据。

封面图片来源：AIGC